S'expatrier en Andorre en tant qu'entrepreneur : guide 2026

Une fiscalité légère, mais un accès devenu coûteux

Andorre occupe une position singulière : une principauté indépendante de 80 000 habitants, coincée entre la France et l’Espagne, hors de l’Union européenne mais utilisant l’euro, à deux heures de route de Barcelone ou de Toulouse. Pour un entrepreneur francophone, c’est la destination qui permet d’alléger sa fiscalité sans s’exiler et sans barrière de langue : le français et l’espagnol y sont partout, même si le catalan est la seule langue officielle.

Sa fiscalité est réellement parmi les plus légères d’Europe. Mais le raccourci « Andorre égale zéro impôt » est faux sur deux plans : les taux ne sont pas nuls, et surtout l’accès à la résidence coûte cher, bien plus cher depuis février 2026.

Fiscalité andorrane : les taux en vigueur en 2026

Le barème andorran n’est pas un barème

Une précision qui a son importance, parce qu’elle change la façon de calculer. Beaucoup de guides présentent l’impôt andorran sur le revenu comme un barème progressif à trois tranches. Ce n’est pas ce que dit la loi.

Il existe un taux unique de 10 %, avec un abattement et une bonification qui font baisser le taux effectif sur les premiers revenus. La conséquence pratique se rapproche d’un barème progressif, mais le mécanisme réel est différent, et les revenus de l’épargne suivent un régime séparé. Ces taux sont la partie simple. Le calcul réel dépend de la nature exacte de vos revenus, des régimes particuliers encore en vigueur (propriété intellectuelle, holding) et de la façon dont votre pays d’origine traite ce que vous percevez. C’est ce travail-là que nous faisons en consultation.

Autre différence avec la France : il n’existe pas de déclaration conjointe. Chaque revenu est individualisé.

Les anciens régimes à taux quasi nul n’existent plus

Un point à connaître, car il circule encore largement. Les régimes d’imposition réduite pour certaines sociétés de commerce international, qui aboutissaient à un taux effectif proche de zéro, ont été abrogés en 2018 dans le cadre des engagements internationaux contre l’érosion des bases fiscales. Plusieurs sites commerciaux les présentent encore comme actifs : ils ne le sont pas.

Point de vigilance (YMYL) : les taux présentés ici sont vérifiés à la date indiquée et ne constituent pas un conseil fiscal personnalisé. Votre situation peut diverger significativement selon votre nationalité, votre structure et la nature de vos revenus.

Résidence : ce que la réforme de février 2026 a changé

C’est le point le plus important de cette page, et le plus récent. La loi 2/2026 du 22 janvier 2026, entrée en vigueur le 13 février 2026, a sensiblement relevé le coût d’accès à la résidence andorrane. Tout contenu antérieur à cette date, y compris chez des professionnels sérieux, annonce des montants périmés.

Deux changements méritent d’être soulignés, car ils modifient l’équation économique.

L’investissement est passé de 800 000 à un million d’euros. Une voie réduite à 400 000 euros existe via le fonds andorran du logement. Si l’investissement se fait dans l’immobilier, le seuil est de 800 000 euros par unité.

Le dépôt auprès de l’Autorité financière andorrane n’est plus remboursable. Auparavant fixé à 47 500 euros et restitué au départ, il est désormais de 50 000 euros et acquis définitivement à l’État andorran. C’est un coût sec, et non une immobilisation temporaire comme le présentent encore de nombreuses sources. À noter : la fiche de procédure officielle en ligne n’avait pas encore mis à jour son libellé au moment de nos vérifications, ce qui peut induire en erreur qui s’y fierait seul.

Le ticket d’entrée total pour une personne seule en résidence passive dépasse donc 1,05 million d’euros, dont 50 000 euros définitivement perdus.

Les critères de résidence fiscale andorrane

L’article 8 de la loi 5/2014 retient deux critères alternatifs :

• plus de 183 jours de présence sur l’année civile, les absences ponctuelles étant comptées comme présence sauf preuve d’une résidence fiscale ailleurs ;
• le noyau principal des activités ou intérêts économiques situé en Andorre, directement ou indirectement.

S’y ajoute une présomption : si votre conjoint non séparé et vos enfants mineurs sont résidents fiscaux andorrans, vous êtes présumé l’être aussi. Cette présomption peut être renversée par la preuve contraire.

Il n’y a pas de résidence permanente

Le droit andorran ne connaît pas de statut de résidence permanente acquis définitivement. Le mécanisme est celui d’une stabilisation progressive : autorisation initiale d’un à deux ans, puis renouvellements de deux ans jusqu’à sept années de résidence effective, puis renouvellements par périodes de dix ans, reconductibles indéfiniment mais toujours révocables.

L’accord d’association entre Andorre et l’Union européenne introduirait une véritable résidence permanente après cinq ans. Il est signé, mais ni ratifié ni en vigueur, et le calendrier de sa ratification reste inconnu. Toute page qui annonce « la résidence permanente après cinq ans » comme du droit actuel anticipe sur un texte qui ne s’applique pas.

À ne pas confondre non plus avec la nationalité andorrane, qui suppose vingt ans de résidence.

Le point qui concerne spécifiquement les Français

La France et Andorre sont liées par une convention fiscale signée le 2 avril 2013 et entrée en vigueur le 1er juillet 2015. Elle organise la répartition du droit d’imposer et prévient la double imposition, comme toute convention de ce type.

Elle contient toutefois, à son article 25, une clause peu banale : la France peut imposer les personnes physiques de nationalité française résidentes d’Andorre comme si cette convention n’existait pas.

La portée de cette clause mérite d’être comprise. Dans le schéma habituel, quand deux États vous considèrent tous les deux comme résident, la convention tranche par une série de critères et protège le contribuable d’une double imposition. Ici, une disposition spécifique neutralise par avance cette protection, sur le seul fondement de la nationalité.

Le protocole annexé ajoute une précision qui va dans le même sens : un simple statut administratif de résident andorran, une carte de résidence passive sans vie réelle sur place, ne suffit pas à faire jouer la convention. Il faut une résidence substantielle.

Ce n’est pas une raison d’écarter Andorre : la destination reste pertinente pour des profils qui s’y installent réellement. C’est une raison de ne pas s’y engager sans avoir traité ce point en amont, avec un professionnel. C’est précisément ce que nous cadrons en consultation stratégique.

Créer une société en Andorre

La forme courante est la SL andorrane (Societat Limitada), équivalent de la SARL française.

Une SL détenue majoritairement par un non-résident nécessite dans tous les cas une autorisation préalable. Depuis 2025, la société doit en plus exercer une activité économique effective dans le délai fixé, avec comptes annuels et identification des bénéficiaires effectifs : ce dispositif vise explicitement les sociétés créées comme simple support d’un titre de séjour. Le détail de ces conditions se traite avec le professionnel qui vous accompagne.

La création de société en Andorre suppose de s’appuyer sur un professionnel local pour les formalités, la conformité des statuts et l’ouverture du compte bancaire. C’est le rôle de notre partenaire local Marc, qui dirige une gestoria établie en Andorre.

Transparence fiscale : Andorre n’est plus un secret

Un point utile à poser clairement, car la réputation d’Andorre est en retard sur sa réalité juridique.

Andorre participe à l’échange automatique d’informations fiscales depuis 2018, pour les données de 2017. Elle ne figure ni sur la liste européenne des juridictions non coopératives, dont la dernière révision date de février 2026, ni sur la liste française des États et territoires non coopératifs. Les sanctions aggravées attachées à cette dernière ne s’y appliquent donc pas.

Concrètement : un compte ou une société détenus en Andorre par un résident fiscal français sont susceptibles d’être portés à la connaissance de l’administration française. Ce n’est un problème que si la situation ne l’est pas.

Coût et qualité de vie en Andorre

Andorre offre un cadre singulier : montagne, sécurité, fiscalité indirecte très basse, et une position qui met Barcelone à deux heures de route.

• Logement : plus cher qu’en Bulgarie, mais inférieur à Paris ou Genève pour des surfaces équivalentes. Le marché locatif est tendu, ce qui est un point à anticiper.
• Commerce : avec une IGI à 4,5 %, les achats courants sont sensiblement moins chers qu’en France ou en Espagne.
• Santé : système andorran avec assurance obligatoire ; les résidents passifs doivent justifier d’une couverture privée complète.
• Connexion : bonne infrastructure internet dans les zones urbaines.
• Langue : le catalan est officiel, mais le français et l’espagnol sont omniprésents. La barrière linguistique est quasi nulle pour un francophone.
• Accès : ni aéroport ni gare. On y accède par la route, depuis Toulouse ou Barcelone.

Andorre n’est pas la destination la moins chère d’Europe, et son coût d’accès l’a éloignée des revenus moyens. Pour des revenus confortables et une installation réelle, l’arbitrage peut rester très favorable. Pour des revenus modestes, le calcul ne se fait plus.

Si vous comparez, la page Bulgarie présente une fiscalité forfaitaire basse dans l’Union européenne, avec un coût d’accès sans commune mesure. La page Estonie présente une logique différente encore.

Les grandes étapes de votre installation

Ce guide est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé. Les taux et montants indiqués ont été vérifiés le 13 septembre 2026 auprès des sources officielles andorranes et peuvent évoluer. Votre situation doit être analysée au cas par cas.